Jura que sabe sobre Juros?

Nas últimas semanas, muito se tem falado sobre o crescimento da inflação em vários países, incluindo as principais economias mundiais, e as decisões dos Bancos Centrais de subirem os juros nesta semana.

Mas… e os seus investimentos? Como isto pode afetar o seu patrimônio?

Vamos analisar o quadro geral. Copom determinou a Selic em 4,25% a.a. (ao ano), com previsões de mais aumentos em breve.
O Relatório Focus passou, também nesta semana, a previsão de IPCA em 5,82% a.a. e de Selic a 6,25% a.a. até o final de 2021.
O IBGE mediu o IPCA deste ano, até o mês de maio, em 3,22% e, nos últimos 12 meses, em 8,06%.
As taxas DI futuras para 2025 foram a 8,35%, alta de 3,73% na semana. DI para 2027 foram a 8,82%, alta de 3,40% na semana. E as taxas DI para 2029 foram a 9,12%, alta de 2,70%.

Resumindo… a Renda Fixa, que estava deixando muito investidor conservador preocupado, voltando a subir. O que trouxe mais investidores estrangeiros para ganhar com esta alta, trazendo a entrada de mais dólares no país. Com o aumento da oferta de dólares, o valor do dólar caiu.

E se você tinha já investido em papéis de Renda Fixa com taxas atreladas a estes componentes pós fixados, IPCA ou CDI, deve estar mais feliz. Alguns que vi recentemente na corretora pagando IPCA+4,35% e 125% do CDI. No primeiro caso, a composição de pós-fixado e pré-fixado. E coloque a visão de juros compostos nestes investimentos com mais de 3 ou 4 anos.

Não sabe o que são juros compostos? São juros sobre os juros, somando mais para seus investimentos. Exemplo: se você investir R$ 1.000,00 durante 1 ano com a taxa prevista de 6,25% a.a., terá ao final de 1 ano R$ 1062,50, ou seja, ganhou R$ 62,50. Se você pudesse sacar este ganho, voltaria a ter investidos R$ 1.000,00 e, deixando mais 1 ano, no final do segundo ano teria novamente R$ 1062,50. Mais R$ 62,50 para o seu bolso. Mas, se invés de sacar, deixar o seu ganho lá investido, quietinho, teria os chamados juros compostos e, no final do segundo ano, teria R$ 1128,91. Ou seja, seu ganho seria de R$ 128,91 em vez de R$ 125,00.

Para você brincar com seus investimentos, baseado em taxas pré-fixadas, a fórmula para planilha em Excel é: =Valor Investido*((1+Taxa)^Tempo-1).

Não dá certo com taxas pós fixadas, como a Selic, que deve ter outro aumento em agosto e muda tudo.

Você é super conservador e já sabe que o Tesouro Direto é o investimento mais seguro? Olha como estava a taxa na sexta-feira passada e faça suas contas…
Tesouro IPCA+2026 = IPCA+3,91%, deixando o investimento até o vencimento.
Tesouro IPCA+2035 = IPCA+4,21%.
Para a fórmula passada, Tesouro Prefixado 2026 = 8,77% a.a.

Porém, se a inflação decolar, o pré-fixado pode ganhar no primeiro ano e começar a perder a partir do segundo. Mas o combinado pós e pré-fixado, apesar de não ser possível calcular exatamente, garante que sempre vai ganhar acima da inflação. Entenda, inflação calculada e analisada por órgãos oficiais, não a que você sente na hora de pagar suas compras.
Veja mais em Tesouro Direto.

Ainda tem dúvidas ou sugestões? Entre em contato.

Publicado por Luis Panizo

Estudioso em investimentos gerais e economia.

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